¿Qué es el libro de órdenes de bolsa y si quiera existe en el mercado Forex?

Alguna vez te has preguntado por qué los precios suben y bajan, y ¿qué hace que esto pase?

Alex Zarevich Forex Sentiment Expert & Analyst

Un libro de órdenes de bolsa puede ayudarnos a responder esta pregunta porque está basado en el núcleo de la fijación de precios.

Entendiendo el libro de órdenes de bolsa

Cualquier negociación es como un mercado tradicional donde los compradores se encuentran con los vendedores. El primero quiere comprar más barato y el segundo quiere vender más caro. Si unimos los deseos de todos los jugadores del mercado en una sola mesa, obtenemos la siguiente imagen:

Estos vendedores y compradores podrían ser considerados pasivos ya que esperarán a que alguien llene sus órdenes. Este tipo de jugadores incrementan la liquidez de un instrumento financiero y a sus órdenes se les llama órdenes límite.

Cuando el mercado está lleno de órdenes límite, el segundo grupo, que ahora incluye a los jugadores activos del mercado, entran en juego. Estos jugadores no desean esperar y quieren comprar al precio actual del mercado.

Estos jugadores activos compran órdenes límite a los jugadores pasivos al mejor precio del mercado – es por esto que a sus órdenes se les llama órdenes de mercado.

Las órdenes de mercado no son mostrada en el libro de órdenes trading ya que son ejecutadas inmediatamente. Consideremos un ejemplo de una ejecución de orden de mercado:

Como muestra la imagen, el precio demanda subió 1 punto cuando se realizó un trade. Esto es lo que llaman proceso de formación de precio. A partir de ahí, si la actividad de compra excede la de venta en el mercado, el precio subirá y vice versa.

Así que, ¿qué es el libro de órdenes? El libro de órdenes de bolsa es una tabla de datos de órdenes límite para comprar y vender a un instrumento financiero en particular. Cada línea de la tabla proporciona información sobre el precio y volumen de los activos ofrecidos para la compra/venta.

El libro de órdenes de bolsa tiene otros nombres: profundida del mercado y "Level 2".

El libro de órdenes de bolsa permite a los traders estimar la liquidez de un instrumento en un tiempo determinado. Es usado generalmente para identificar los niveles actuales de soporte y resistencia. Sin embargo, hay numerosos métodos para analizar el libro de órdenes – "scalping" usando el libro de órdenes es un método extremadamente popular.

¿Cómo son los libros de órdenes y donde encontrarlos?

Visualmente, los libros de órdenes son diferentes y como se muestran depende de la terminal de trading que estés utilizando. Sin embargo, pueden ser clasificados en dos tipos:

Fíjate que hay precios "vacíos" en el libro de órdenes de bolsa avanzado. Es mejor para estimar la liquidez de un instrumento y el histograma hace que sea más fácil percibir volúmenes.

"Profundidad de mercado" está disponible en casi todas las bolsas Estadounidenses y Rusas.

Así que, hemos concluído que el libro de órdenes es una herramienta extrictamente de bolsa, pero es probable que la mayoría de los lectores de este artículo estén más interesados en el mercado Forex.

Así que, esto asoma la pregunta de si el libro de órdenes existe en el mercado Forex.

El verdadero libro de órdenes no existe en ambos, las bolsas y el mercado Forex, pero hay algo similar.

¿Hay un libro de órdenes en el mercado Forex?

El indicador que permite mostrar el libro de órdenes en tu terminal MT4 ha aparecido. Haz clic en este enlace para aprender más y descargarlo OrderBook indicador.

Actualmente, ninguno de los proveedores de liquidez existentes ofrece el libro de órdenes del mercado Forex en línea.

Quizás algun regulador financiero los forzará a hacerlo en el futuro, pero estos datos no están disponibles para el público hasta ahora.

Por otro lado, el mercado Forex es diez, o cien veces más rápido y más líquido que otros mercados. Solo imagina el volumen de la información que necesita ser procesada y distribuída en las terminales de los clientes.

Las terminales MT4 y MT5 tienen cierto tipo de libro de órdenes que se parece a algo como esto:

Pero no tienen datos actuales o remotamente cercanos a actuales.

Lo único que pueden esperar los traders de Forex son libros de órdenes de grandes brokers. La cosa es que tienen una gran base de clientes cuyos datos de posiciones nos pueden proporcionar una información bastante interesante.

Hay dos tipos de libro de órdenes del mercado Forex disponibles. Puedes ver sus capturas de pantalla debajo:

Tienen un número de defectos y beneficios en relación con el libró de órdenes de bolsa:
Los datos de Stop Losses y Take Profits son mostrados (los traders de bolsas envidiarían a los traders de Forex).
Los datos son actualizados en intérvalos de 20 minutos, pero no en tiempo real.
Los datos son mostrados solo como un porcentaje, pero no como figuras reales.

Resumiento. ¿Por qué el libro de órdenes es tan importante para un trader? La respuesta es que es el único y verdadero indicador líder. Todas las demás herramientas de análisis representan meramente una fórmula matemática basada en el precio y, por eso, no pueden predecir de ninguna manera el comportamiento del precio en el futuro.

Alex Zarevich Forex Sentiment Expert & Analyst