5 Preguntas sobre Forex que nunca serán respondidas
El trading de Forex es probablemente el más ambiguo de todos los trading. Aquí no escucharás "bueno", "malo", "correcto" o "equivocado" sino solo la opinión subjetiva de un trader del mercado y las cosas que allí están pasando.
No es sorpresa que haya tantas preguntas que no pueden ser respondidas ambiguamente, por ejemplo:
- ¿Por qué un trade cerró en ganancia? la respuesta es que el análisis del mercado funcionó bien o simplemente fue suerte ya que el precio pudo haberse movido en la dirección correcta por sus propias razones.
- La publicación de noticias impulsó hacia arriba los precios solo porque los datos anunciados fueron buenos o beneficiaron a un jugador grande del mercado.
- ¿Una buena estrategia funciona o una serie de trades con ganancia seguida de una serie con pérdidas ocurre durante una sesión de prueba?
- ¿El precio rebotó del nivel de resistencia o un impulso está simplemente agotado?
La lista de tales preguntas sigue y sigue.
Claro que, obviamente no existe una sola respuesta, y definitivamente no existe solo una respuesta correcta para todas estas preguntas.
Esto es nada comparado con aquellas 5 preguntas que pueden reventar una intensa discusión, fuertes disputas e incluso simples abusos si son habladas.
1. ¿Alguien hace dinero en Forex?
Conocer a un trader que productivo es como encontrar una aguja en un pajar.
No hay garantía de que el trader productivo de ayer no se convierta en un perdedor hoy. Es muy difícil conseguir a un trader que haga dinero precisamente porque el éxito pasado no garantiza una ganancia en el futuro. De allí que el éxito temporal por lo general permanece oculto debajo de las ganancias.
Una frase muy conocida que las personas consideran que se debe mencionar sostiene que el 95% de los traders pierden su dinero. Sin embargo, nunca sabremos cuál es su verdadero número en realidad: 95%, 99% o incluso 99.9%. Nos gusta el último número porque un trader productivo de cada cien suena a verdad; pero no se puede decir lo mismo de cinco traders productivos de cada cien.
Respuesta creíble: para la mayor parte, solo las ganancias temporales son posibles en el mercado Forex. Por ejemplo, si vemos a las estadísticas de rentabilidad de los traders en varios brokers, podemos ver que un número bastante grande (más del 33%) logran hacer dinero en un trimestre. Sin embargo, si incrementamos este período a un año, el porcentaje estaría cerca del 5%, luego al 1%, etc.
Puedes navegar sobre la ola y hacer cierta cantidad de dinero; si lo sigues haciendo "te comerá un tiburón" perderás todo lo que hayas ganado antes. Así que, si te ganas la lotería al abrir una cuenta PAMM por ejemplo, y ganas una cantidad significativa de dinero, es mejor detenerte y no continuar.
Al hablar de ganancias regulares en Forex, es posible solo si ya sabes cómo funciona el mercado de Forex y de allí, posees la información que otro o la mayoría de los traders no tiene.
Aquí tienes un ejemplo sencillo: imagina una organización dispuesta a vender una gran cantidad de euros. Claro que, están interesados en venderlos al mejor precio y ahorrándose cientos de miles de dólares. Para hacer eso, será planteado un escenario (movimiento de precios) que alcance su meta con la liquidez del mercado existente – incluyendo nuestros trades – y de allí que no colapse el mercado como tal. Ahora hazte la siguiente pregunta: "¿qué indicador o estrategia puede predecir lo que esta organización está a punto de hacer y cuándo planea implementarlo?".
Ciertamente se debe hacer mención a la estrategia de "trading contra la multitud" la cual es una de las que toma estos escenarios en cuenta.
Respuesta conspirativa. La probabilidad de que un individuo haga dinero en el mercado Forex es virtualmente cero, y esas ocasiones donde parece que él o ella han ganado algo son solo para prevenir que muera su "fe en las ganancias". El mercado Forex como tal es una versión mejorada del esquema Ponzi donde no necesitas pagar intereses ni alojar retiros de depositantes.
La imposibilidad de hacer dinero se debe al hecho de que el movimiento de precio es casi caótico y no tiene ninguna regularidad, haciendo imposible ganar.
2. ¿Quién es un “Market Maker”?
Los traders han estado obsesionados por mucho con la idea de que aparte de ellos, hay alguien más – un jugador más grande y poderoso que sabe lo que ellos no – en el mercado. ¿Cómo pueden estar seguros de realizar trades sabiendo esto? Quizás si solo aprenden a ver al mercado como un market maker.
Se puede dar una respuesta más precisa a la pregunta: "¿quién es un market maker y cómo es? ¿Hay uno o más de un market maker?"
Desafortunadamente, los traders ordinarios como tú y como yo nunca podremos responder a estas preguntas ya que simplemente están más allá del alcance de las organizaciones que pueden hipotéticamente ser los market makers. Es como la humanidad que permite la existencia de otras civilizaciones pero no puede decir exactamente cuántas son ni cómo son – y posiblemente nunca lo digan.
Respuesta creíble. Todos los participantes del mercado que tienen suficiente capital para de alguna manera, influir en el movimiento de precio a su favor entran en la categoría de "market makers". Pueden ser varias corporaciones, fondos, bancos e incluso individuos de la clasificación de Forbes por ejemplo. El gobierno nacional puede también actuar como un market maker en representación de un banco central.
Todos los participantes mencionados arriba crean una imagen de "market maker" pero sus acciones en el mercado no están coordinadas; están motivadas por intereses propios y rara vez cooperan por acuerdo o simple oportunidad. Lo único que tienen en común es la necesidad de beneficiarse del mercado financiera o políticamente.
Respuesta conspirativa. También hay una versión de un único market maker o una organización la cual tiene esta influencia tan poderosa que incluso los bancos centrales solo son pequeños peces.
Se habla mucho sobre una sociedad secreta que consta de las personas más poderosas, y también se hace mención a los Masons. Allí, el papel de tal market maker no es solo el de tomar dinero de las personas, se ocupa de una meta mucho más ambiciosa de la que no nos damos cuenta.
3. ¿Qué es lo que maneja los precios?
Hay debates activos en la comunidad de trading sobre cual es la principal fuente de precios: ¿futuros en euro, mercados interbancarios, mercado Forex o mercado spot? ¿Cuál de estos instrumentos es el que lidera y cuales lo siguen?
Las disputas se vuelven muy feroces cuando se trata de la fuente: cuales son los datos confiables y cuales lo que deben ignorarse.
Aquí hay un ejemplo sencillo: volumen de trading. Se puede dar una respuesta precisa a cual volumen es más informativo: ¿futuros o Forex, del intercambio N°1 o N°2? Tomando en cuenta que el término "exactitud" no esta definido ambiguamente en el mercado Forex, tampoco hay una respuesta a esta pregunta.
Respuesta creíble. Cada una de las fuentes de precios tiene su propio precio de activos determinado por los resultados de trading dentro de la fuente. Allí, los precios de todos las fuentes son sincronizados debido a los trades de arbitraje.
Imagina que estás caminando por una calle viendo a dos negociantes – en ese momento, el precio de compra del primero es mayor que el precio de venta del segundo. Sin dudarlo, comienzas a cargar dinero de un negociante al otro y te beneficias de su tasa de cambio. Eso continuará hasta que los precios terminen igual en ambos negociantes debido al dramático incremento en la demanda del segundo y la oferta en exceso del primero.
Así es como los precios de las fuentes de Forex están interconectadas la una con la otra pero de una manera un poco más tecnológica. Sin embargo, es bastante probable que haya una gran demanda dentro de la población exactamente en el mercado spot que hace que los precios se muevan arriba y abajo.
Respuesta conspirativa. El precio de los activos es establecido en un mercado (intercambio de acciones), y los otros precios simplemente lo siguen. Es interesante que los traders en Forex a menudo creen que el mercado Forex es precisamente el mercado que sigue y no el que lidera. Es así como probablemente tratan de justificar su incapacidad para hacer dinero, particularmente en el mercado Forex; si realizaran trades en CME (intercambio mercantil de Chicago), sería diferente.
Los mercados de acciones centralizadas – pero no el mercado Forex (debido a su descentralización) – son mayormente los considerados como los mercados que lideran.
4. ¿Los trades son enviados al mercado interbancario?
Cuanta sangre se ha derramado en las batallas de este asunto, y todo esto fue para nada ya que no hay una respuesta para esto tampoco.
¿Por que les importa tanto a los traders este asunto si realmente no afecta nada en la práctica? El punto es que a las personas, por naturaleza, realmente no les gusta cuando alguien hace dinero gracias a ellos, especialmente si ese alguien coopera directamente con ellos.
Si un broker te dijera abiertamente que está haciendo dinero con tus pérdidas, nunca abrirías una cuenta con esta agencia de corredores. Es una cuestión diferente cuando los brokers declaran que cobran solo su modesta tarifa. Si has sufrido pérdidas, un trader justo como tú pero del otro lado de un trade ganará ese dinero.
Sin embargo, aunque un trader no haya aprendido aún a hacer dinero, ya es importante para él o ella que los traders – incluso los más pequeños – son enviados al mercado interbancario.
¿Hay alguna manera de confirmar el envío de un trade al mercado interbancario? Incluso si consiguiéremos contactos al nivel de la agencia de corredores y descubriéramos si un broker en particular envía los trades al mercado interbancario, o más bien, si envía todos los trades a su proveedor de liquidez, eso no significa que la el proveedor de liquidez en sí se los pase. Este proveedor a menudo usa métodos estilo "bucket shop" pero en una escala mucho más grande.
Respuesta creíble. Hoy en día, el acceso al mercado interbancario no es de ninguna manera único, y de hecho muchos brokers proporcionan este servicio. De por sí, es bueno cuando el broker solo especifica cuales de sus cuentas tiene acceso al mercado interbancario y cuales no.
Por ejemplo, si vemos las especificaciones de las cuentas de varios brokers, podemos ver un número seleccionado de cuentas que tienen acceso al mercado interbancario, y es seguramente creíble.
Por lo tanto, los brokes podrían también enviar trades al mercado interbancario pero no necesariamente enviar cada uno de los trades allí. Desde una perspectiva de negocios, tiene mucho más sentido presentar una serie de filtros para que los trades de clientes potencialmente en pérdida se mantengan dentro de la agencia de corredores, y que los de clientes potencialmente en ganancias sean enviados al mercado interbancario. Este es un modelo híbrido, puedes leer más sobre este y otros modelos en este artículo.
Entonces, hay también limitaciones en el tamaño de la orden de lote. Por ejemplo, sería ingenuo pensar que una orden de lote de 0.01 será enviada al mercado interbancario ya que es más barato para un broker pagar por el usando su propio bolsillo.
Considerando lo mencionado arriba, el dilema de seleccionar un broker que envíe los trades al mercado interbancario es absolutamente confuso. Mientras que al seleccionarlo, sería más sabio prestar atención a su reputación, tiempo y opiniones en conjunto.
Por ejemplo, cuando se selecciona a una agencia de corredores con más de 10 años de experiencia, se arriesga mucho menos que al abrir una cuenta con un broker que supuestamente "envía" los trades al mercado interbancario.
Respuesta conspirativa. El mercado interbancario fue establecido para que solo los bancos pudieran realizar trades allí. Los trades de Forex son pasados como un proveedor de liquidez y seguramente cumple con las contraórdenes allí, o el proveedor en sí actúa como contraparte.
La única conexión entre Forex y el mercado interbancario es el hecho de que un proveedor de liquidez puede abrir una posición global en cada instrumento financiero en el mercado interbancario por cubrir sus riesgos.
5. ¿El mercado juega en mi contra?
Cuando los traders se encuentran con una serie de trades en pérdida, empezarán a sospechar que son sus trades los que el mercado está cazando. Hay mucha evidencia de que los precios regresan a su nivel inicial después de activar una Stop Order.
Claro que, suena ridículo si el tamaño del trade no es más grande que 50 lotes por ejemplo. Con un tamaño de lote más grande, es difícil decir realmente cual orden detuvo el precio del mercado.
Es por esto que nunca se conseguirá una respuesta precisa, como con las preguntas anteriores.
Respuesta creíble. En 99 por ciento de los casos, el precio NO caza tus trades particularmente. Sin embargo, es un asunto diferente si colocas tu trade a un nivel donde los otros participantes del mercado han colocado sus trades también. Si es así, verás todo el grupo de Stop Losses por ejemplo, y que el precio seguramente se va a disparar. Además, tenemos un indicador para esos grupos.
Hay casos donde abres un gráfico de un broker específico y ves que la volatilidad ocurre en un mercado que están absolutamente en calma, y el precio activa inmediatamente tu Stop Loss particular y regresa. Significa más bien un juego sucio de tu broker contra ti pero no contra el mercado.
Respuesta conspirativa. Incluso asumiendo que el mercado es gobernado por una instancia, es difícil imaginarla jugando contra alguien en particular. De hecho, cuando alguien compra, el otro vende al mismo tiempo, así que lo que más puede pasar es que el mercado juegue contra la mayoría. La última frase tiene sentido pero no conforma una conspiración ya que esta es la naturaleza del mercado donde la mayoría pierde y la minoría gana.
¿Qué hacer?
Las preguntas citadas arriba son muy importantes para cada trader, especialmente si él o ella escogen el trading como una profesión.
El hecho de que estas preguntas no tengan respuesta puede crear una sensación de imperfección e inconformidad psicológica que puede tener un efecto adverso en el trading.
Imagina a un trader que entra al mercado a hacer dinero sin estar seguro de si alguien ha ganado en el mercado antes o si alguien lo puede hacer de verdad. Entonces, el trader ha estado realizando trades por un rato sin tener frutos. ¿Dónde consigue la fuerza y la motivación para seguir?
Primero necesitas saber qué es el trading para ti: una profesión, un juego de oportunidades o un hobby.
- Si el trading es una profesión para ti, ¿estás listo para dedicarle tanto tiempo como es necesario con cualquier otra profesión?
- Si el trading es un juego de oportunidades para ti, ¿cuánto dinero estás dispuesto a perder de manera que el juego no se vuelva un dolor de cabeza?
- Si el trading es un hobby para ti, ¿lo disfrutas incluso en los escenarios de pérdida?
Claro que, las últimas dos opciones no requieren una inmersión tan profunda en el asunto como en la primera, pero creo que la siguiente recomendación es justa para todas las opciones.
Debes encontrar una respuesta cómoda para cada una de estas 5 preguntas, o, al menos, el punto de vista que tomas en particular. No prestes atención a las disputas sobre este asunto luego. Eso es suficiente para distraerte del objetivo principal del trading, hacer dinero.
Aunque tratamos de darte respuestas a las preguntas expuestas, solo representan nuestra opinión subjetiva lo que no lo hace necesariamente cierto.
Y ¿cómo responderías tú estas preguntas?
